去年歲末，央行前行長周小川在錢塘江論壇講話時指出：“中國的儲蓄率現在已經降了好幾個百分點，這表明我們內需的增強，但同時也應注意，借助於新金融科技，使得消費信貸發展非常快，甚至有一些是過分誘導年輕一代提前消費、借貸消費，這個可能會帶來重要的影響”。

由此，年輕人借貸消費的問題浮上了水面。這個熱點話題延續到今年，各路大神紛紛出來痛心疾首、義憤填膺，已經有點危言聳聽了。

90後不投資？

有人提出“70後存錢，80後投資，90後負債”，真是如此嗎？不見得。

事實上，90後進入職場的四五年間，股市新聞的標題裡就常常出現相關報導——大都是“90後成為股市新開戶主力”云云。最近的消息來自2月27日的《深圳商報》，還是“新開戶主力”的問題。

90後投資，而且早有證券界人士對他們的投資行為進行了研究。因為90後在股市的表現與前輩們的“無論牛熊，嚴守陣地”不同，是候鳥式行為——來了還會飛走。而這種候鳥式的操作，相當一部分原因是因為資金是藉來的。

因此，“70後存錢，80後投資，90後負債”是代際鄙視鏈的表達，並非實情。

70後、80后買房不借貸，全靠存錢？顯然不可能嘛，在咱們的房價面前，誰對女友說“咱們一起辛勤勞動，存錢買房，堅決不為銀行打工”，誰就是要騙婚。工資收入增長速度和房價上升速度相比，就是龜兔賽跑，而且別指望那個兔子會打瞌睡。70後、80後要捫心自問，真不借貸？

而90後負債，並不如報導所言，都是用在消費上，做股市的候鳥、充房貸的首付都是很常見的。接觸過所謂消費貸、信用貸的都知道，名義上僅限消費的規定，實際上根本不管。

代際鄙視鏈無孔不入，結果卻是自相矛盾。昨天還在義正嚴詞聲討“佛系青年”的得過且過，今天就能操心“佛爺”們藉債高消費了。“佛爺”難當啊，清心寡欲要挨批，厚自奉養也挨罵。怎麼辦？

中國人的理想人生，應該從童年直接跳到中老年才行——年輕，莫非是原罪？

90後很“壕”

真要從紮實的數據層面來分析，會發現很多問題。關於90後負債消費的文章很多，但廣泛引用的數據集中在四組：

第一組：中國人民銀行統計數據顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額自2010年底的76.89億元以來逐季攀升，至2018年第三季度末已經達到了880.98億元。但哪一條可以證明逾期不還的主力是90後？

銀聯數據公司專門做過一個《85/90後人群消費行為特點分析》，網上可以查到。其中有一節“對新一代消費觀念的認識誤區：85/90後並不像想像中的那樣花錢豪放”，闡明了高頻消費人群在各年齡段中佔比穩定等一系列事實。

信用卡逾期不換劇增有更合理的解釋，在人民銀行統計的時間段內，銀行發卡量激增三倍突破了6億，信用擴張迅猛疊加經濟下行的壓力，中國“卡族”的信用下降是不可避免的。這個大“鍋”，90後背不起。

▲圖片來源：《85/90後人群消費行為特點分析》

第二組數據來自阿里巴巴：中國近1.7億90後中，（原文如此，根據最新人口普查數據，90後群體人數超過1.8億），超過4500萬開通了網上消費信貸業務，平均每4個人中就有1個網貸用戶。

這個數據說明90後在網絡金融上更為活躍，這是可以理解的，他們是純正的網絡一代。但是，這些年輕人活躍的借貸平台只是中國居民總債務的一個零頭。

2017年以來，中國居民總債務45萬億左右，主要債權人是銀行等金融存款機構，約40萬億元。其次是公積金貸款約4.5萬億，其他機構統共只有2萬億債權。也就是說，即便把這些金融債務全部都算到90後人均，也不到人均1萬元，距離想像中的“高消費”相差甚遠。

 

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